7月15日下午,英国克莱德商学院(Strathclyde Business School)助理教授张海博士莅临我院,在学院大会议室带来了主题为“Liquidity Risks, Transaction Costsand Online Portfolio Selection (流动性风险,交易成本和实时投资组合选择)”的精彩学术报告。讲座由数学与统计学院金融工程系主任张勇博士主持,学院部分教师、研究生和本科生聆听了此次报告。
报告伊始,张勇老师对张海博士的到来表示欢迎和感谢,随后对张海博士作了详细的介绍。张海博士现任英国思克莱德商学院会计金融系助理教授(Strathclyde Business School),哥伦比亚大学(ColumbiaUniversity)访问学者,本科和硕士研究生毕业于湖南大学金融与统计学院,博士毕业于英国格拉斯哥大学亚当斯密商学院(Adam Smith Business School)。已经在金融学国际期刊EuropeanJournal of Operational Research,Journal of Economic Dynamicsand Control等发表多篇学术论文,目前担任国际知名杂志European Journal ofFinance, European Journal of operational Research等期刊匿名审稿。
报告会上,张海博士首先阐述了实时投资组合是一种通过频繁调整资产权重来最大化投资财富的投资策略。然而,现有实时投资组合策略的市场无流动性风险假设,一方面高估了投资策略的收益回报,另一方面也大大降低了投资策略的应用价值。因此,市场迫切需要开发了一种更切实际、更有效的实时投资组合算法,来评估已有策略表现。张海博士课题组新开发实时投资组合策略的优势在于它不仅考虑实时投资组合策略的交易成本,同时通过限价委托单薄估算投资策略的流动性成本。
图为张海博士做学术报告
最后张博士简明谈了谈本报告未涉及的核心课题,在提问环节耐心地解答了师生们的疑惑。主题报告结束后,张海博士还与学院金融工程系部分教师就金融工程专业学生的培养和合作进行了进一步交谈。
图为张博士与我院部分教师座谈
最后,张勇老师对报告进行了总结,再次感谢张海博士来我院作报告,并指出张博士的选题创意及其在金融领域的相关研究对我院师生具有重要的指导意义,使大家受益匪浅。